为什么黄金投资是机会

发布时间:2019-02-19 12:15 来源:信管家官网

为什么黄金投资是机会?

1:抗击通胀

布林顿森林体系是黄金货币化的高级体现形式,黄金作为美元的信用背书,与美元是按一成不变的官价兑换,也注定了与美国通胀的正向关系。但是随着布林顿森林体系的瓦解,黄金与通胀的关联度出现弱化。

通过历史数据跟踪,黄金在高通胀,也就是大于3%之上时,与小于3%时,收益增速变化很大。通过累计1971年至今的黄金年化收益与通胀对比,可以明显发现当通胀高于3%时,黄金平均年化收益率可以达到15%左右。

二:收益保障

三寿:

报告摘要

黄金是目前投资标中最好地奢饰品,即稀缺,又有充裕流动性!

为什么买黄金?

1、分散投资风险

2、信用风险为零

3、中长期投资收益良好

为什么是现在?

黄金,现在已经成为大类资产配置中必配板块,千禧年以来,黄金投资需求稳步提升,特别是目前防范系统性风险管理,黄金避险属性得以再度聚焦。

再者,中长期中国中产阶级崛起,购买力大幅改善,黄金文化普及与传承,都促使了民间实物黄金与投资需求提升。

同时,黄金得益于与传统资产——股票、债券,收益关联性很低,配置黄金标的可以挽回系统性风险损失,并达到保值增值、优化投资组合收益目标。

风险因素:数据累计周期较长,以算数平均数为估算基础,若采用几何平均数则收益率将小幅下移。

一、收益保障

黄金强势,究其根本就是——稀缺性!黄金开采受到矿石品味、矿井深度制约,虽然自70年代以来,全球黄金探明总体储量攀升,但是实际开采增速却只有可怜的1%左右,而亚洲经济崛起,特别是中、印两国需求爆发,供需失衡导致央行、机构、个人正抓紧时机拥抱黄金。根据我们统计的黄金与其它大类资产年化收益统计对比,黄金在1971年布林顿森林体系崩溃后,依然获得大约10%的年均收益率。

国内供需结构呈现明显供不应求。据中国黄金协会数据显示,2018年中国黄金产量为401.119吨,连续12年位居全球第一,与2017年相比,减产25.023吨,同比下降5.87%。其中,黄金矿产金345.973吨,有色原料产金55.146吨。消费端,2018年中国黄金实际消费量1151.43吨,连续6年保持全球第一位,与去年同期相比增长5.73%。

中国中产阶级的崛起,国力改善购买力增强,推动黄金首饰,工业用金,以及投资需求的提升。随着黄金投资价值的普及,保值增值价值属性得以发挥,黄金ETF持仓多寡即是衡量收益平衡资产风险的杠杆。自2003年推出ETF以来,持仓稳步增长,在2013年初到达顶峰后出现回落,2016年触底回升,目前处于一个5年周期的高位。暗示市场对于黄金需求正浓,正积极配置黄金期待获得超额风险性收益。

为什么是现在?

黄金,现在已经成为大类资产配置中必配板块,千禧年以来,黄金投资需求稳步提升,特别是目前防范系统性风险管理,黄金避险属性得以再度聚焦。

再者,中长期中国中产阶级崛起,购买力大幅改善,黄金文化普及与传承,都促使了民间实物黄金与投资需求提升。

同时,黄金得益于与传统资产——股票、债券,收益关联性很低,配置黄金标的可以挽回系统性风险损失,并达到保值增值、优化投资组合收益目标。

风险因素:数据累计周期较长,以算数平均数为估算基础,若采用几何平均数则收益率将小幅下移。


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